Что такое облигации федерального займа и как на них заработать

31 марта 2017 // Прочитано 1140 раз

Министерство финансов России планирует в апреле выпустить первую партию ОФЗ - облигаций федерального займа. На сайте ведомства сообщается, что номинал одной бумаги составит тысячу рублей. При этом минимальная сумма покупки 30 тысяч рублей, максимальная - 15 млн рублей в рамках одного выпуска.

А вот стоимость облигаций будет меняться, как в сторону понижения, так и в сторону увеличения, в зависимости от предложений на рынке. Отследить цену можно будет на сайте министерства финансов России. Плавающая оценка скажется на покупателях только до приобретения, пока вы будете выбирать наиболее подходящий момент. После условия фиксируются, все благодаря тому, что они не обращаются на вторичном рынке.

Самое привлекательное в облигациях федерального займа - это выплата так называемого купонного дохода. Доходность бумаг будет увеличиваться пропорционально сроку владения. При этом обладатель может предъявить ОФЗ для досрочного погашения тогда, когда ему это удобно, есть только некоторые нюансы. Например, если сделаете это в первый год владения, то получите обратно только вложенные средства без купонного дохода, при этом еще должны будете заплатить комиссию банку. Через год после покупки досрочная продажа позволяет начислить купонный доход. Максимальную доходность можно получить только спустя три года.

Механизм похож на банковский депозит, только выгоднее. Процент по купону ОФЗ, по данным министерства финансов России, может составлять от 7,5% до 10,4% годовых. Цифра меняется в зависимости от предложений на рынке, но при владении облигациями до даты погашения процентная выплата по купону остается фиксированной.

Генеральный директор национального агентства финансовых исследований Гузелия Имаева озвучивала данные, что у 36% россиян есть сбережения, каждый пятый готов инвестировать средства. Согласно опросам наиболее предпочтительным вариантом остаются банковские депозиты, но 17% человек заявили, что готовы воспользоваться вложениями в облигации федерального займа для населения.

- Преимуществом облигаций для населения является безусловное обязательство государства вернуть всю сумму долга и заплатить купонный доход через определенный период времени. Доходность облигаций будет выше, чем по депозитам в коммерческих банках, - приводит слова заместителя министра финансов Сергея Сторчака федеральное ведомство.

Представители минфина России признаются, что потенциальный покупатель облигаций федерального займа - это россиянин со средним доходом, которому как ни странно не хватает знаний о финансовом рынке. Директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Константин Вышковский подчеркивает, что выпуск таких облигаций не фискальный инструмент, то есть с его помощью не будут налаживать экономику страны.

- Цель - предложить населению более широкий круг финансовых инструментов для сбережения в личных целях, восстановить доверие граждан к государству как к заемщику и содействовать развитию внутреннего рынка капитала, - отмечает Константин Вышковский.

Уже известно, что купить облигации можно будет в Сбербанке и ВТБ-24, в общей сложности около 1,5 тысяч отделений по всей стране. За покупку облигаций придется заплатить комиссию, которая зависит от суммы покупки. Максимальный размер 1,5% при покупке до 50 тысяч рублей, минимальный 0,5% для приобретений более 300 тысяч рублей.


Мнения

Риналь Шагабутдинов, экономический эксперт

- ОФЗ - это аналог банковского депозита, по которому можно получить высокий купонный доход. Здесь есть гарантии государственного займа, то есть государство ручается за эти деньги. Оно должно обанкротиться, тогда деньги окажутся в риске, но это исключительный случай. ОФЗ - самый верный инструмент. Тем более, сейчас в банковской сфере идет зачистка, а облигации - возможность эффективно инвестировать. Подобный опыт применяется впервые, до этого ОФЗ распространялись только через биржу, брокеров, но там и суммы были значительно выше. Нередко к ним прибегают пенсионные фонды, потому что это максимально надежно.

Максим Романчук, аналитик Альпари

- Преимущество ОФЗ перед другими способами инвестирования заключается в первую очередь в высокой степени надежности инструмента. Государство выступает гарантом того, что обязательства будут исполнены. В этой связи можно считать, что риски, которые принимает на себя население при инвестировании в «народные» ОФЗ сводятся к минимуму. При этом средний доход, который могут обеспечить трехлетние бумаги находится на уровне 8,5%. Это, так или иначе, сопоставимо с банковским процентом по вкладам. То есть в случае выбора между банком и приобретением ОФЗ основным преимуществом будет выступать именно высокая степень надежности инструмента.
В современной истории России прямых аналогов ОФЗ не существует. Из советского прошлого вспоминается практика выплаты в добровольно-принудительном порядке заработных плат облигациями государственного займа. Однако стоит отметить, что современные ОФЗ не имеют ничего общего с советским опытом.Наличие комиссии при покупке обусловлено тем, что для конечного распространения облигаций Минфин РФ прибегает к услугам банков-агентов. В абсолютном выражении размер комиссии не такой уж и большой, однако это точно не сделает инструмент более привлекательным для населения. Особенно принимая во внимание тот факт, что данный инструмент рассчитан в первую очередь на граждан со средним и низким достатком. Не стоит забывать, что конечной целью выпуска «народных» долговых бумаг являются не только внутренние займы, но и повышение уровня доверия граждан к государственной экономической системе, а также развитие общей культуры сбережений.


Читайте также: За повышенные ОДН управляющие компании лишат лицензий  


Автор: Юлия Косолапкина

Поделитесь с друзьями

Оставить комментарий